Real Examples Of Alternativ Handel

Call Options. A Call option ger ägaren rätt men inte skyldigheten att köpa den underliggande tillgången ett terminsavtal till det angivna aktiekursen före eller före utgångsdatum. De kallas Samtalsalternativ eftersom köparen av alternativet kan ringa bort underliggande tillgång från säljaren av alternativet För att ha denna rättighet eller val betalar köparen en betalning till säljaren som kallas premium Detta premium är det mest köparen kan förlora, eftersom säljaren aldrig kan begära mer pengar när alternativet är köpte Köparen hoppas då att priset på varan eller framtiden kommer att röra sig upp eftersom det borde öka värdet av hans köpalternativ, så att han kan sälja det senare till en vinst. Låt oss titta på några exempel för att förklara hur ett samtal fungerar. Real Estate Call Option Exempel. Låt oss använda ett landalternativ exempel där du känner till en gård som har ett nuvärde på 100 000 men det finns en chans att det kommer att öka drastiskt inom det närmaste året eftersom du vet att en hotellkedja tänker på att köpa fastigheten till 200 000 för att bygga ett stort hotell där, så du närmar dig ägaren till landet, en bonde och säger att du vill ha möjligheten att köpa landet från honom inom nästa år för 120 000 och du betalar honom 5000 för denna rätt eller möjlighet Den 5000 eller premien du ger till ägaren är hans ersättning för honom att ge upp rätten att sälja fastigheten under det närmaste året till någon annan och kräva att han säljer den till dig för 120 000 om du så väljer A några månader senare närmar sig hotellkedjan bonden och berättar att de kommer att köpa fastigheten till 200 000. Tyvärr måste bonden informera dem om att han inte kan sälja den till dem eftersom han sålde alternativet till dig. Hotellkedjan närmar dig och säger att de vill att du ska sälja dem landet till 200 000 eftersom du nu har rätten till fastighetsförsäljningen. Du har nu två val för att tjäna dina pengar. Till det första valet kan du utöva ditt alternativ och köpa fastigheten till 120 000 från Farme R och vänd och sälja den till hotellkedjan för 200 000 för en vinst på 75 000. 200 000 från hotellkedjan. 120.000 till bonden. 5 000 för priset på alternativet. Tyvärr har du inte 120 000 att köpa fastigheten så att du är kvar med det andra valet. Det andra valet gör att du bara kan sälja alternativet direkt till hotellkedjan för en snygg vinst och då kan utöva alternativet och köpa marken från bonden Om alternativet tillåter innehavaren att köpa egendomen till 120 000 och egendomen är nu värd 200 000 så måste alternativet vara värd minst 80 000, vilket är exakt vad hotellkedjan är villig att betala dig för det I det här scenariot kommer du fortfarande att göra 75.000. 80 000 från hotellkedjan. 5 000 betalas för options. In detta exempel är alla lyckliga. Bonden fick 20 000 mer än han trodde att landet var värd plus 5000 för alternativet som gav honom en 25 000 vinst. Hotellkedjan får fastigheten till det pris de var villiga att betala och kan bygga nu ett nytt hotell Du gjorde 75 000 på en begränsad riskinvestering på 5000 på grund av din insikt Det här är det samma valet du kommer att göra på råvaru - och futuresoptionsmarknaden du handlar. Du brukar inte utnyttja ditt alternativ och köpa den underliggande varan eftersom då måste du komma med pengarna för marginalen på terminspositionen precis som du skulle behöva komma med 120 000 för att köpa egendomen istället bara vända om och sälja alternativet på marknaden för din vinst Hade hotellet kedjan bestämde nej till men egendomen då skulle du behöva låta alternativet löpa ut värdelös och skulle ha förlorat 5.000.Futures Call Option Example. Now låt oss använda ett exempel som du faktiskt kan vara involverad med på terminsmarknaderna antar att du tror att guld kommer att gå upp i pris och december guld futures handlar för närvarande på 1400 per ounce och det är nu mitten av september så du köper en december guld 1500 samtal för 10 00 som är 1000 varje 1 00 i guld är värt 100 Under det här scenariot som en alternativköpare är det mest du riskerar med den här handeln 1 000 vilket är kostnaden för alternativet. Din potential är obegränsat eftersom optionen kommer att vara värt vad som helst december Gold futures är över 1 500 i perfekt scenario skulle du sälja alternativet tillbaka till vinst när du tror att Guld har toppat ut Låt oss säga att guldet kommer till 1.550 per ounce i mitten av november vilket är när december Guldalternativ löper ut och du vill ta vinsten Du borde kunna för att ta reda på vad alternativet handlas på utan att ens få en offert från din mäklare eller från tidningen. Ta bara var var December Gold Futures handlar, varav 1 500 per ounce i vårt exempel och dras av det från striket e-priset på det alternativet som är 1 400 och du kommer upp med 150 vilka är alternativets inneboende värde Det inneboende värdet är det belopp som den underliggande tillgången är om aktiekursen eller i pengarna. 1.550 Underliggande tillgång December Gold futures. 1 400 Strike Price. 150 Intrinsic Value. Each dollar i guldet är värt 100, så 150 dollar på guldmarknaden är värda 15.000 150X 100 Det är vad alternativet borde vara värt Att räkna din vinst tar 15 000-1000 14 000 vinst på 1 000 investeringar. 15 000 alternativ s nuvärde. 1000 alternativ s ursprungliga pris. 14 000 vinst minus commission. Of kursen om Guld var under ditt lösenpris på 1500 på expiation det skulle vara värdelös och du skulle förlora ditt 1000 premie plus den provision du betalat. Val Options. A Put-alternativ ger ägaren rätt, men inte Skyldighet att sälja den underliggande tillgången ett råvaru - eller terminsavtal till det angivna aktiekursen före eller före utgångsdatumet. De kallas placera alternativ eftersom innehavaren av optionen kan lägga den underliggande tillgången till säljaren av alternativet med andra ord ägaren av Put-alternativet kan sälja den underliggande tillgången till säljaren av alternativet till aktiekursen. Liksom med ett köpoption måste köparen betala en premie för att ha detta privilegium och detta premie är det mest köparen är ansvarig för och det mesta de kan förlora Som köpare av Put-alternativ hoppas vi att råvaran faller i pris eftersom det kommer att öka värdet på Put-alternativet, så att vi kan sälja alternativet senare till ett högre pris än vi betalade för det. Försök att inte låta faktum t hatt vi vill att priset på varan går ner, för att tjäna pengar, förvirra dig Huvudprincipen köp låg, sälja hög fortfarande gäller, vi vill fortfarande köpa Put-alternativet till ett lägre pris än vad vi säljer det för senare Den enda skillnaden är att för att Put-alternativet ska öka i pris behöver vi den vara den är baserad på att falla i pris. Real Estate Put Option Exempel. Vi hämtar oss där vi slutade i vårt fastighetsexempel som vi pratade Om i artikeln om köpalternativ som ett exempel på hur man tjänar pengar med ett Put-alternativ när du vet priset på något kommer att falla. Låt oss låtsas att hotellkedjan vet att landet där hotellet kommer att byggas är endast zoned för användning i jordbruket och att kommunen inte får tillåta dem att få den att återmonteras för kommersiell egendom. Om det inte är omzonerat för hotellanvändning kommer värdet att minska kraftigt eftersom det bara kan användas som gård igen. Detta skulle släppa det tillbaka till dess ursprungliga värde på 100 000 före alla dessa avtal hade hänt För att skydda sig och vinst bilda det eventuella olyckan i detta scenario närmar sig hotellkedjan en fastighetsinvesterare och berättar att de skulle vilja köpa ett Put-alternativ från dem för 5.000. Med detta Put-alternativ lovar investeraren att tillåta hotellkedjan för att sätta eller sälja fastigheten till dem för 150 000 Såvitt investeraren vet att fastigheten är värd 200 000 just nu, så är han villig att ta emot 5000 för detta alternativ s eventuell skyldighet att köpa fastigheten till 150 000 om hotellet så Väljer att göra det under de närmaste 6 månaderna innan alternativet löper ut Ett par månader senare upptäcker hotellkedjan att kommunen inte tillåter fastigheten att omzoneras, så att de inte längre kan bygga hotellet där Därför berättar de Investerare de vill utöva sin rätt att sälja fastigheten till 150 000 Investeraren är tvungen att betala 150 000 till hotellkedjan för att äga fastigheten vilket innebär att det kostar honom 145 000 eftersom han fick 5.000 för några månader sedan för det alternativ som han sålde Hotellkedjan begränsar sedan sina förluster genom att sälja en fastighet för 150 000 som bara var värd 100 000 nu att den bara kan användas som gård Genom att köpa alternativet för 5000 kunde de 45 000 skulle de inte annars ha kunnat göra. 150 000 från investerare. 5 000 kostnaden för alternativet. 100 000 sant värde av egendom. 45 000 vinst från Put option. Had regeringen tillåtet dem att bygga hotellet de skulle ha låt alternativet löpa ut värdelös och förlorade 5000 för kostnaden för alternativet Så här kan pengar göras med Put-alternativ när en underliggande tillgång faller i pris. Futures Put Option Exempel. Nå låt oss använda ett exempel som du faktiskt kan vara involverad i på terminsmarknaderna. Antag att det nu är i mitten av september med december Gold Futures handlar idag på 1400 per ounce och du tror att Guld kommer att gå ner i Så Du köper en december guld 1.300 Put för 10 00 vilket är 1000 1 00 i guld är värt 100 Under detta scenario som en alternativ köpare är det mest du riskerar med den här handeln 1 000 vilket är kostnaden för Put-alternativet Din potential är stor Eftersom alternativet kommer att vara värt vad som helst december Gold Futures är under 1300 I det perfekta scenariot skulle du sälja alternativet tillbaka till vinst när du tror att Guld har bottnat ut Låt oss säga att guldet kommer till 1 250 per ounce i mitten av november w Det är när december guld alternativ löper ut och du vill ta din vinst Du bör kunna räkna ut vad alternativet är handel på utan att ens få en offert från din mäklare eller från internet Ta bara var var december Gold Futures handlar där 1.250 per ounce i vårt exempel och dras av det från aktiekursen på alternativet som är 1 300 och du kommer upp med 50 vilka är alternativets inneboende värde Det inneboende värdet är det belopp som den underliggande tillgången är om aktiekursen eller in-the - pengar. 1 300 Strike Price. 1.250 Underliggande tillgång December Gold futures. 50 Intrinsic Value. Each dollar i guldet är värt 100, så 50 dollar på guldmarknaden är värda 5000 50X 100 till ditt konto värde För att räkna din vinst ta 5000 - 1000 4000 vinst på en 1000 investering. 5 000 alternativ s nuvärde. 1000 alternativ s ursprungliga pris. 4000 vinst minus commission. Of kursen, om guldet översteg ditt slagspris på 1300 vid expiation, skulle det vara värdelöst och du skulle förlora ditt 1000 premie plus den provision du betalade. Som du kan se, köper du Put options ger dig möjlighet att tjäna pengar bör en terminsmarknad falla i pris Naturligtvis behöver den falla tillräckligt långt under ditt lösenpris och innan alternativen upphör för att denna handel ska fungera, så förutom att du väljer rätt marknadsläge måste du vara noga med att välja rätt strejkpris Och utgångsdatum för din handel för att vara lönsam Om du är felaktig i handeln kan du förlora några eller alla pengar som spenderas på att köpa Put-alternativet. Brevguide till Trading Futures Ett Real-World Exempel. Nu när du är mer bekant med begrepp och verktyg för handel futures, låt oss ta en titt på ett hypotetiskt steg för steg exempel. Steg 1 Välj ett mäklarfirma och öppna ett konto - I det här exemplet kommer vi att använda mäklarfirma XYZ och öppna ett konto. S Tep 2 Bestäm vilken kategori av terminer som ska handlas - För det här exemplet, låt oss välja att handla metaller futures. Steg 3 Bestäm vilket instrument att handla inom din valda kategori - Låt oss välja guld. Steg 4 Genomföra forskning på din marknad - Denna forskning kan vara grundläggande eller tekniskt i naturen beroende på dina önskemål. Hur som helst, ju mer arbete du gör desto bättre kommer dina handelsresultat att bli. Steg 5 Utforma en åsikt på marknaden - Låt oss säga att vi efter att ha gjort vår forskning bestämmer att guld kommer sannolikt att stiga från sin nuvarande nivå på cirka 1675 oz till cirka 2000 oz under de kommande sex till tolv månaderna. Steg 6 Bestäm hur vi bäst kan uttrycka vår uppfattning - I det här fallet, eftersom vi tror att priset stiger, vill vi köpa ett terminsavtal på guld - men vilken. Steg 7a Utvärdera de tillgängliga kontrakten - Det finns två guldkontrakt. Standardavtalet omfattar 100 gram och E-mikrokontraktet täcker 10 gram. För att hantera vår risk i vår första satsning i terminsmarknaden , vi väljer E-micro kontraktet. Steg 7b Utvärdera de tillgängliga kontrakten - Vi väljer nästa månad då vi vill att kontraktet ska löpa ut. Kom ihåg, med framtidsutsikter är det inte tillräckligt för att få riktningen på marknaden rätt, du behöver också För att få rätt tidpunkt Ett längre kontrakt ger oss mer tid att vara rätt men det är också dyrare Eftersom vår marknadsutsikt går över 6-12 månader kan vi välja ett kontrakt som går ut på fyra månader, åtta månader eller 10 månader Låt oss välja 10 månader. Steg 8 Utför handeln - Låt oss köpa ett 10-månaders E-mikroguldkontrakt. För den här övningen, låt oss anta att vi betalar ett pris på 1680. Steg 9 Postmarginal - I det här fallet Nuvarande utbyte krävs 911. Steg 10 Ställ stoppavbrott - Låt oss säga att vi inte vill förlora mer än 30 av vår satsning, så om värdet av vårt kontrakt faller under 625 kommer vi att sälja. Steg 11 Övervaka marknaden och justera positionen Följande exempel är rent hypotetiskt och är inte en rekommendation eller åsikt. Det här är b Asiska steg för att genomföra en futureshandel och du kan upptäcka att en annan process fungerar för dig När du får mer erfarenhet och kunskap, kommer du sannolikt att utveckla ditt eget system som du är bekväm med.